Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Đặc trưng cơ bản

Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là một nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán được thực hiện bởi công ty quản lý quỹ. Vậy đặc trưng cơ bản của nghiệp vụ này là gì?

1.Quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Các loại quỹ đầu tư chứng khoán

– Theo quy định tại Luật chứng khoán năm 2006, sửa đổi bổ sung năm 2010, quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ.

– Quỹ đầu tư chứng khoán bao gồm quỹ đại chúng và quỹ thành viên.

+ Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng (Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng). Quỹ đại chúng bao gồm quỹ mở và quỹ đóng:

(1) Quỹ mở là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

(2)  Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.

+ Quỹ thành viên là quỹ đầu tư chứng khoán có số thành viên tham gia góp vốn không vượt quá ba mươi thành viên và chỉ bao gồm thành viên là pháp nhân.

2. Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là gì?

– Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là một nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, theo đó công ty quản lý quỹ chấp nhận sự uỷ thác của các nhà đầu tư để tiến hành việc thành lập quỹ đầu tư chứng khoán bằng nguồn vốn góp của các nhà đầu tư và trực tiếp quản lý, điều hành quỹ này vào mục đích đầu tư trên thị trường chứng khoán, cũng như đầu tư vào các tài sản khác vì quyền lợi của nhà đầu tư.

– Trong đó:

+ Công ty quản lý quỹ là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, cung cấp dịch vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán. Công ty quản lý quỹ được thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh sau đây: Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán;Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán. Các nghiệp vụ kinh doanh được cấp chung trong một Giấy phép thành lập và hoạt động của công ty quản lý quỹ.

+ Khách hàng ủy thác là quỹ, công ty đầu tư chứng khoán và các cá nhân, tổ chức ủy thác vốn, tài sản của mình cho công ty quản lý quỹ quản lý.

– Công ty quản lý quỹ được huy động vốn ở nước ngoài để đăng ký lập quỹ theo pháp luật nước ngoài.Công ty quản lý quỹ được huy động vốn, trong và ngoài nước, để thành lập các loại hình quỹ đầu tư chứng khoán, bao gồm cả các công ty đầu tư chứng khoán, theo quy định của pháp luật về chứng khoán.

3. Đặc trưng cơ bản

– Thứ nhất, về phương diện chủ thể, hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán luôn được thực hiện bởi chủ thể đặc thù là công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán. 

– Thứ hai, về phương diện nội dung, hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán được tiến hành một cách thường xuyên và chuyên nghiệp bởi công ty quản lí quĩ, theo sự uỷ thác của tập thể các nhà đầu tư.

– Thứ ba, về phương diện hình thức, hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán luôn luôn và chỉ có thể được thực hiện thông qua hình thức pháp lí là hợp đồng dịch vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán. 

>>>Xem thêm Hợp đồng dịch vụ uỷ thác quản lý danh mục đầu tư chứng khoán là gì?